股票杠杆的手续费 31家券商投行业务被罚上半年成“高罚年” 74张罚单开给谁？67名保代列入C类名单

发布日期：2024-08-06 16:29 点击次数：64

　　投行业务仍是监管处罚重灾区。数据统计显示，今年上半年涉投行违规的罚单多达74张股票杠杆的手续费，多达31家券商被罚，总计有多达67名保代被列入保荐代表人分类名单C（处罚处分类）。

　　投行业务罚单较多的5家券商分别是海通证券（10张）、中信建投（9张）、中信证券（7张）、华西证券（6张），有3张罚单在身的券商为东吴证券、国信证券、招商证券。

　　严监管、IPO逆周期调节、业务萎靡等多重压力之下，保代增速放缓，今年上半年仅增156名保代，较年初增1.81%，该增速低于去年同期，2023年上半年增227名保代，较当年年初增2.9%。

　　31家券商投行业务违规遭罚

　　上半年投行业务遭罚券商之多，并不常见。

　　除去上述处罚较多的券商外，10家券商各有2张投行违规罚单，相关券商为平安证券、华泰联合、中泰证券、光大证券、国海证券、东兴证券、浙商证券、国投证券、中德证券、万和证券。

　　14家券商各有1张罚单，分别是东莞证券、中原证券、华英证券、诚通证券、东海证券、第一创业承销保荐、广发证券、中航证券、申万宏源证券、中天国富、西南证券、国泰君安、中金公司、民生证券。

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　　沪深两大交易所成为罚单主要处理人，上交所发布的罚单为23张，深交所有14张，证监会发布的罚单为14张，江苏证监局为9张，广东证监局为7张，浙江、湖北、上海、山东、安徽等七地证监局各有下发1张罚单，北交所有1张罚单。

　　出具警示函和书面警示是主要处罚类型，上半年各有23张、22张罚单，此外，通报批评类罚单有12张，责令改正类有4张，认定为不适当人选和监管谈话各有3张，立案调查有2张，仅有1张罚单的类型包括“暂不受理业务申请，通报批评，公开谴责”、“责令改正，行政处罚”、“暂停办理业务”、“其他行政监管措施”、“约见谈话，书面警示”。

　　未尽责督导信息披露成违规主要类型，有多达43张罚单；尽职调查不规范类违规，多达38张罚单涉及；“出具的文件存在虚假记载、误导性陈述”、“出具的文件存在重大遗漏”、“未尽职督导股权质押冻结事宜”等也时有出现。

　　有业内人士称，相关处罚，充分体现强监管之下，监管在关注项目申报发行等传统重点关注之外，同步加大对于持续督导职责履行的检查，反映出对投行业务全链条的监管。此外，涉发债保荐承销违规处罚在今年上半年也时有出现，说明监管目光不仅仅局限在IPO等热门领域，对此前关注度不高的领域也保持了一定的监管强度。

　　保代增速趋缓

　　监管力度明显加大，IPO逆周期调节，由此导致保荐承销业务市场萎缩，作为曾经的“金领”职业，保荐代表人仍保持增长，但增速明显下降。

　　东财choice数据显示，通过整理中证协官网信息，截至7月1日，证券行业102家券商拥有保荐代表人8788名，较今年初增长156人，增幅为1.81%，该增长的绝对值和增速远低于同样是半年周期的2023年下半年，去年下半年新增保代571人，较去年上半年末增7.08%。

　　今年上半年的增速同样低于2023年上半年，去年上半年新增保代227人，较同年初增2.9%。

　　目前，保代数量排名靠前的10家券商是中信证券（630人）、中信建投（609人）、中金公司（528人）、海通证券（438人）、华泰联合（412人）、国泰君安（353人）、民生证券（333人）、国信证券（324人）、国金证券（301人）、申万宏源承销保荐（277人）。

　　今年保代除了面对业务蛋糕的缩小，还要承受更为严格的监管。

　　中证协官网保荐代表人分类名单C（处罚处分类）显示，截至7月1日，总计67名保代遭罚进入该名单，海通证券被罚保代最多，有12人，中信建投有9人，中信证券暖有6人，华泰联合有5人，一创投行与国信证券各有4人，平安证券、民生证券、招商证券各有3人，华西证券、东莞证券、华英证券、浙商证券、国投证券、中德证券各有2人，申万宏源承销保荐、国海证券、光大证券、长江保荐、东吴证券、华福证券各有1人。